鐵路建設(shè)投資維持高位，鐵路基建下半年業(yè)績有望超預(yù)期。中鐵總通報(bào)，今年上半年國家鐵路完成固定資產(chǎn)投資2,651.3 億元，同比增長12.7%;新線投產(chǎn)2,226 公里。其中鐵路基本建設(shè)投資2,342億元，同比增長13%;鐵路機(jī)車車輛購置309 億元，同比增長9.2%。今年目標(biāo)為投資8,000 億元以上，新投產(chǎn)里程8,000 公里以上。我們認(rèn)為下半年投資占比更大，鐵路基建將迎來超預(yù)期性增長。

“一帶一路”明確重點(diǎn)方向。“一帶一路”建設(shè)推進(jìn)工作會(huì)議21 日在京召開，張高麗副總理主持會(huì)議并講話，會(huì)議明確推進(jìn)中巴等六大國際經(jīng)濟(jì)走廊建設(shè)，打造標(biāo)志性工程，建立重大項(xiàng)目儲(chǔ)備庫。我們認(rèn)為區(qū)域互聯(lián)互通和交通基建是“一帶一路”的落腳點(diǎn)和抓手，充分布局上述經(jīng)濟(jì)走廊相關(guān)國家的建筑企業(yè)將迎來確定發(fā)展機(jī)會(huì)。

海綿城市及地下管廊建設(shè)推進(jìn)加速。20 日，住建部與國開行、吉林省簽署綜合管廊建設(shè)試點(diǎn)省合作框架協(xié)議;16 日，住建部出臺(tái)海綿城市建設(shè)績效評(píng)價(jià)與考核辦法。江蘇省率先出臺(tái)推進(jìn)海綿城市建設(shè)指導(dǎo)意見。我們判斷海綿城市及城市地下管廊建設(shè)目前正在加速推進(jìn)中，市政工程、園林綠化及水務(wù)處理企業(yè)將面臨重大發(fā)展機(jī)遇。

重點(diǎn)推薦：國企改革重點(diǎn)推薦中成股份(實(shí)際控制人為6 家國資改革試點(diǎn)央企之一的國投集團(tuán))、隧道股份(實(shí)際控制人為上海城建集團(tuán)，集團(tuán)資產(chǎn)未整體裝入);“一帶一路”重點(diǎn)推薦北方國際(顯著受益于伊核問題解決且在巴基斯坦中標(biāo)軌交大單);PPP 模式重點(diǎn)推薦蘇交科(卡位PPP 產(chǎn)業(yè)鏈前端設(shè)計(jì)咨詢優(yōu)勢(shì)、積極試水PPP產(chǎn)業(yè)基金);互聯(lián)網(wǎng)家裝重點(diǎn)推薦金螳螂(家裝e 站下半年有望放量)、亞廈股份(蘑菇+品牌加速落地).